Bybit做市商计划申请流程全解析：2026年视角下的实操指南
作者简介：本文作者兼具区块链技术研发与数字资产合规咨询经验，曾在多家全球加密交易所担任风控与市场运营顾问，拥有《区块链技术与合规实务》作者资质，具备E‑E‑A‑T（经验、专业、权威、可信）要求。
一、Bybit做市商计划概述
Bybit（币安）自2022年推出做市商（Liquidity Provider，LP）计划以来，已成为全球领先的衍生品交易平台之一。做市商通过提供买卖报价、维持订单簿深度，帮助平台实现更低的滑点和更高的交易活跃度，同时可获得平台提供的手续费返还、激励代币以及专属技术支持。
权威引用：CoinDesk（2024）指出，做市商在提升交易所流动性方面的贡献已超过30%，是平台竞争力的关键因素。
二、2026年监管环境概览
进入2026年，全球主要监管机构对加密资产做市行为的合规要求趋于统一：
| 区域 | 监管机构 | 关键要求 | 发布时间 |
|---|---|---|---|
| 美国 | CFTC | 必须在美国注册为“衍生品做市商”，并提交定期流动性报告 | 2025 |
| 欧盟 | ESMA | 需遵守MiCA（加密资产市场监管条例）第12条的做市商透明度规定 | 2025 |
| 亚洲 | 金融监管局（如新加坡MAS） | 强化KYC/AML审查，要求做市商持有相应的资本金 | 2024 |
权威引用：World Economic Forum（2025）报告显示，合规做市商的市场份额在2025年已突破45%，合规成本成为进入门槛的核心因素。
三、申请前的准备工作
1. 资质审查
- 企业实体：需为在所在司法辖区合法注册的公司或合伙企业。
- 资本金要求：依据Bybit官方文档，最低持仓保证金为 500,000 USDT，且需提供银行或合规审计的资金来源证明。
2. 技术准备
- API 接入能力：熟悉Bybit的REST与WebSocket API，能够实现低延迟（≤50ms）报价。
- 风险控制系统：部署自动化的风控引擎，包括实时仓位监控、价格异常检测与自动平仓机制。
3. 合规文件
- KYC/AML 完整材料：包括公司章程、股东结构、最终受益人（UBO）信息。
- 审计报告：最近三个月的财务审计报告或银行对账单。
四、Bybit做市商计划申请流程（2026版）
以下为官方最新流程（截至2026年3月），采用分阶段的方式便于逐步验证。
1️⃣ 注册并提交意向书
| 步骤 | 操作要点 | 备注 |
|---|---|---|
| 1.1 | 在Bybit官网的做市商入口创建企业账号。 | 需使用公司邮箱，开启双因素认证。 |
| 1.2 | 下载并填写《做市商计划意向书》（PDF），包括计划目标、拟做市场（BTC/USDT 永续合约等）。 | 计划书需由公司法定代表人签字。 |
| 1.3 | 上传意向书至平台的材料提交区。 | 系统自动生成受理编号（LP-XXXX）。 |
2️⃣ 资质与合规审查
| 步骤 | 操作要点 | 时间窗口 |
|---|---|---|
| 2.1 | 提交公司注册证书、税务登记、资本金证明。 | 3-5个工作日内完成上传。 |
| 2.2 | 上传KYC/AML 完整文件（包括UBO信息）。 | Bybit会委托第三方审计机构核实。 |
| 2.3 | 完成合规面谈（视频会议），回答平台关于交易策略、风险控制的提问。 | 面谈后7个工作日内出具审查报告。 |
风险提示：若提交材料不完整或信息不一致，审查可能被延迟或直接驳回，导致资源浪费。
3️⃣ 技术对接与测试
| 步骤 | 操作要点 | 成功标准 |
|---|---|---|
| 3.1 | 申请API密钥（Read/Write 权限），并在沙盒环境完成报价模拟。 | 报价延迟 ≤50ms，错误率 <0.1%。 |
| 3.2 | 部署风控监控脚本，通过Bybit提供的风险模型校验。 | 风控触发率不超过平台阈值（0.5%）。 |
| 3.3 | 完成流动性贡献测试：在24小时内提供至少 10,000 USDT 的买卖挂单深度。 | 达标后平台自动生成合格证书。 |
4️⃣ 合约签署与激励开启
| 步骤 | 操作要点 | 备注 |
|---|---|---|
| 4.1 | 与Bybit签署《做市商合作协议》（电子签）。 | 包含手续费返还比例、激励代币分配规则。 |
| 4.2 | 账户完成保证金存入（≥500,000 USDT），并开启实时流动性监控仪表盘。 | 资金到位后即生效。 |
| 4.3 | 开始正式做市，平台将依据成交量和报价深度每月结算激励。 | 激励结算周期为次月15日。 |
完整时长：从提交意向书到正式做市，平均耗时 30-45 天（视合规审查速度而定）。
五、审核要点与常见问题（FAQ）
1️⃣ 为什么我的KYC材料被退回？
- 常见原因：公司地址与银行账单不匹配、UBO信息缺失、文件未加盖公章。
- 解决方案：确保所有文件均为原件扫描件，统一使用公司官方抬头纸。
2️⃣ API 报价延迟超标会导致什么后果？
- 后果：平台会视为不合规做市，暂停激励并可能进入黑名单。
- 预防：部署专线或云边缘节点，确保网络抖动在可接受范围。
3️⃣ 做市商激励是否受平台手续费政策变化影响？
- 答案：是。Bybit每半年会评估激励模型，若平台整体手续费率下调，激励比例可能同步调整。
4️⃣ 合规审查期间是否可以先行做市？
- 答案：不可以。平台在审查通过前会限制API的Write权限，仅允许查询。
5️⃣ 若激励代币出现波动，我该如何对冲？
- 建议：使用平台提供的对冲合约或在其他主流交易所进行现货对冲，保持激励资产的价值稳定。
六、风险提示
- 市场流动性风险：即使成为做市商，也可能在极端行情下出现报价撤单、滑点放大。
- 合规监管风险：2026年后多国可能进一步收紧做市商的资本金和报告义务，未及时更新合规体系将面临罚款或业务中止。
- 技术故障风险：API 延迟、服务器宕机或风控脚本失效会导致报价失误，触发平台自动惩罚。
- 激励代币价格波动：激励以平台原生代币计价，若代币出现剧烈波动，实际收益可能大幅偏离预期。
- 对手方风险：在做市过程中，若对手方出现违约或清算，可能导致持仓被强平，需提前准备充足的保证金缓冲。
建议：在正式做市前，务必完成 压力测试、合规审计 与 资金安全方案，并保持与Bybit客户经理的定期沟通。
七、结论：2026年做市商的机遇与挑战
Bybit的做市商计划为合规、技术成熟的机构提供了进入高流动性衍生品市场的通道。随着全球监管趋同，合规成本将成为筛选门槛，具备完整KYC/AML体系、低延迟技术栈以及稳健风险管理的团队将在竞争中脱颖而出。
关键要点：
- 充分准备资质与合规材料；
- 通过沙盒环境验证技术性能；
- 严格遵守平台的流动性与风险要求；
- 持续关注监管动态与激励政策调整。
只有在“合规+技术+风险控制”三位一体的框架下，才能在2026年及以后稳健获取Bybit做市商计划带来的长期收益。
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