Coinbase[硬币] 6月25日，比特币价格创下六个月新高，达到369.28美元，延续了第二季度的涨幅，涨幅超过140%。近期，比特币价格持续上涨 看涨 由研究公司伯恩斯坦 (Bernstein) 提供。
以 Gautam Chhugani 为首的 Bernstein 分析师将 COIN 的目标价从之前的 310 美元上调了 64%，至 510 美元，并表示 Coinbase
“最被误解的公司。”
“最被误解的公司。”
和，
“加密金融服务领域的亚马逊。”
“加密金融服务领域的亚马逊。”
“最容易被误解的股票”有了新的故事情节
伯恩斯坦分析师认为，Coinbase 的实力被全面低估了。
它是标准普尔 500 指数中唯一的加密货币公司，并在各交易所运营着最大的稳定币业务，贡献了近 15% 的总收入。
“它在机构加密货币领域占据主导地位（为 11 家比特币 ETF 资产管理公司中的 8 家提供托管服务），并收购了全球最大的加密货币期权交易所（Deribit）。”
“它在机构加密货币领域占据主导地位（为 11 家比特币 ETF 资产管理公司中的 8 家提供托管服务），并收购了全球最大的加密货币期权交易所（Deribit）。”
事实上，分析师预计 Coinbase 将从稳定币法案中获得巨额收益。
此外，伯恩斯坦表示，Coinbase 在机构加密货币领域的护城河仍然无与伦比，他提到了该公司的托管业务和最近对 Deribit 期权交易所的收购。
尽管如此，Coinbase 仍然运行着 Base，这是一个以太坊第 2 层（L2），伯恩斯坦分析师认为它是机构客户代币化网络的基础，正如摩根大通最近的 JPMD 测试所见。
伯恩斯坦的估值
总的来说，这些增长催化剂使分析师对未来两年每股收益 (EPS) 做出了 2 倍预测，并让 COIN 上涨 64%。
我们对 2025 年每股收益的预测为 2.2 倍，对 2026 年每股收益的预测为 2.3 倍。我们对 Coinbase 进行了深入分析。我们还更新了模型，并上调了目标价（目标价 510 美元，优于大盘）。
我们对 2025 年每股收益的预测为 2.2 倍，对 2026 年每股收益的预测为 2.3 倍。我们对 Coinbase 进行了深入分析。我们还更新了模型，并上调了目标价（目标价 510 美元，优于大盘）。
他们预计到 2025 年底 Coinbase 的总收入将增长到 95 亿美元，到 2026 年将增长到 145 亿美元。
增长将是 得益于交易和非交易收入流（例如质押和稳定币）的增长，业绩有所提升。关于每股收益预测，分析师指出：
我们对 2025 年预期调整后每股收益（不含公允价值）已上调至 11.26 美元。对于 2026 年预期和 2027 年预期，我们已将每股收益预测调整至 2026 年预期约 17.92 美元（较之前的预期上涨约 22%）和 2027 年预期约 20.38 美元（较之前的预期上涨约 28%）。
我们对 2025 年预期调整后每股收益（不含公允价值）已上调至 11.26 美元。对于 2026 年预期和 2027 年预期，我们已将每股收益预测调整至 2026 年预期约 17.92 美元（较之前的预期上涨约 22%）和 2027 年预期约 20.38 美元（较之前的预期上涨约 28%）。
不过，他们淡化了对 Coinbase 的任何看跌论点，并表示 Robinhood 和其他传统经纪商的竞争仍需“数月时间”。
截至发稿时，COIN 的上市前价值为 357 美元，这意味着如果达到 510 美元的目标，则上涨空间约为 43%。
从 4 月份的低点来看，COIN 已上涨超过 140%，表现优于一些精选 加密股票 在第二季度复苏中。
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发布者：币下载 转转请注明出处：https://www.binancememe.com/323562.html
