预测市场如何进行套利?5种常见预测市场套利策略总结

目录我的套利策略1. 跨市场套利2. 时间套利（早买与晚买）3. 事件处理套利4. 流动性套利5. 语义/预言机套利套利工具今天主要大家带来短线用户的预测市场套利策略
有市场的地方，就有套利。根据市场类型，套利可能表现为价差较小/价差较大，但它始终存在。预测市场也不例外，乍一看，利差可能很小，但只要策略得当，就能累积成丰厚的利润。
预测市场是交易未来事件结果的平台，其中价格代表概率。如果市场上“是”的交易价格为 0.65，则意味着该事件发生的可能性为 65%；“否”的交易价格为 0.35。
当事件最终确定后，对应结果的市场价格可能涨至 1 美元，也可能归零。[ 0.65 + 0.35 = 1 ]
我们需要的是稳固的新利基市场和去中心化平台，而不是复制现有的预测市场模式。此外，每个新市场的出现都会有效率不足的问题，而低效率=套利。
我们需要更多高质量的市场，而不是更多的噪音。我个人看好的项目之一是Opinion，我在另一篇文章中分享了原因。
我的套利策略本文中，我将把我熟悉的预测市场主要套利策略分为两个层面进行详解：
易于理解：这样你就能“直观理解”而无需太多数学运算。
技术证明：这样你就知道这些数字实际上是相符的。
1. 跨市场套利当两个平台对同一事件的价格设定不同时，就可以应用这种套利模式。你在Yes价格较低的平台买入“Yes”，而在“Yes”定价过高的平台买入“No”进行对冲。这样，无论结果如何，你都能赚取差价。
以纽约市市长选举市场为例：
在 Polymarket 上，Andrew Cuomo“Yes”的交易价格为 17.1 美分，“No”的交易价格为 83 美分。
在Kalshi上，同一市场上“Yes”的价格为 16美分，“No”的价格为 85美分。
如果你在 Kalshi 上买入“Yes”，并在 Polymarket 上买入“No”对冲：
Yes（B）+No（A）= 0.16 + 0.83 = 0.99美元
这意味着你可以花费 99 美元来确保得到100美元，即 1% 的无风险利润。
注意：你可能会觉得1%的利润太低，但不要被表象所迷惑。在套利交易中，即使微小的差价，经过重复或扩大规模，也能累积成可观的收益。
有时，定价错误会更严重。流动性较低、受关注度驱动的市场或多结果市场很容易产生5%至10%以上的价差，这些是你需要关注的。
2. 时间套利（早买与晚买）有些市场炒作得太早，尤其是政治 类预测，比如某位候选人在辩论前定价过高。随着时间的推移和现实事件，价格肯定会降低，即使幅度不大。如果你在正确的时间买入或对冲，你就可以从这种“重新定价”中获利。
这在选举市场中非常常见。例如，假设在六月，炒作将候选人A的胜算推至70%，到九月，其胜算可能会降至50%-60%之间。
所以，如果你在炒作达到顶峰时买入“No”，那你就是在赚钱。秘诀在于，要知道早期价格往往会夸大现实，如果价格过早被高估，这一点就会非常明显。
技术策略：
假设你以0.3的价格买入“No”。随后，“Yes”价格跌至0.5。
对冲：以0.5的价格卖出，锁定50美元。
如果你的交易规模足够大，你就可以锁定0.30到0.50之间的无风险利差。这本质上是在预测市场中进行均值回归交易。这就像你买入一支被过度炒作的股票，知道它肯定会重新定价。
3. 事件处理套利有时，某些平台的处理速度（或处理方式）会比其他平台更快（或不同）。如果你在其他市场更新之前就知道某个市场将如何结算，你就可以提前交易。
示例：
Polymarket上“SpaceX会在9月前发射吗？”的预测在火箭发射后处理得很快，但Kalshi的订单簿仍然滞后。在Kalshi更新之前，你可以以较低的价格购买“是”的选项。
这是延迟套利，你是在利用信息差下 注，因此，如果你持续关注实时信息源（例如，选举结果、法院裁决、体育赛事），你就能轻松领先于速度较慢的平台。
4. 流动性套利订单簿稀少或突然炒作都可能扭曲价格。如果几笔大额交易涌入，它们可能会使赔率至少暂时远离实际情况。
比如某个事件因大额交易突然上涨而偏离实际情况，你就可以买入No，在矫正至实际情况后平掉仓位并获利。
5. 语义/预言机套利这个有点狡猾，如果你读过我关于语义陷阱的文章，你就会明白我的意思以及如何发现它们。这涉及预言机的解读与交易员的感知。如果你能预测或完全理解预言机的解析方式，就能利用错误定价的赔率。少一些数学知识，多一些规则/文本套利。
事实是现阶段预测市场机制并非完美高效，市场中总是存在着微小的差距，你的任务就是发现它们，利用它们，然后让复利发挥作用。
5% 的差异复利 20 次会增长 2.65 倍。
10% 的差异复利 20 次会增长 6.7 倍。
套利工具如果你足够敏锐和耐心，上述大多数策略都可以手动完成。但这个领域正在快速发展，新的工具层出不穷，推荐两个比较适合的套利工具：
1、dk推出的一款能够研究市场、扫描波动性甚至发现套利机会的代理，由Kalshi提供支持。目前已面向私人 Beta 测试用户开放，可以通过邮箱加入候补名单，通过后即可注册账户。
2、ArbX：一款付费工具，可以发现 Kalshi 和 Polymarket 等平台上同一事件的价差。
到此这篇关于预测市场如何进行套利?5种常见预测市场套利策略总结的文章就介绍到这了,更多相关预测市场套利策略内容请搜索币圈网(Alibtc.com)以前的文章或继续浏览下面的相关文章，希望大家以后多多支持币圈网(Alibtc.com)！